Diferencia De Convergencia Media Móvil

Moving Average Convergence Divergence, MACD - indicador para MetaTrader 4

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Moving Average Convergence / Divergence es el siguiente indicador dinámico que sigue la tendencia. Indica la correlación entre dos promedios móviles de precios.

Moving Average Convergence / Divergence, MACD

El Indicador Técnico de Convergencia / Divergencia de Media Móvil es la diferencia entre un Periodo Mínimo Exponencial (EMA) de 26 periodos y 12 períodos. Con el fin de mostrar claramente las oportunidades de compra / venta, se traza en la tabla MACD una llamada línea de señal (media móvil de indicadores de 9 períodos).

El MACD demuestra ser más efectivo en los mercados comerciales de amplio espectro. Hay tres maneras populares de usar la Convergencia / Divergencia de Media Móvil: crossovers, condiciones de sobrecompra / sobreventa y divergencias.

Crossovers

La regla comercial MACD básica es vender cuando el MACD cae por debajo de su línea de señal. De manera similar, una señal de compra ocurre cuando la Convergencia / Divergencia de Media Móvil se eleva por encima de su línea de señal. También es popular para comprar / vender cuando el MACD va por encima / debajo de cero.

Condiciones de sobrecompra / sobreventa

El MACD también es útil como un indicador de sobrecompra / sobreventa. Cuando el promedio móvil más corto se aleja dramáticamente del promedio móvil más largo (es decir, el MACD sube), es probable que el precio de la seguridad sea excesivo y pronto volverá a niveles más realistas.

Divergencia

Una indicación de que el final de la tendencia actual puede estar cerca se produce cuando el MACD diverge de la seguridad. Una divergencia alcista ocurre cuando el indicador de Convergencia / Divergencia de Media Móvil está haciendo nuevos máximos mientras que los precios no alcanzan nuevos máximos. Una divergencia bajista se produce cuando el MACD está haciendo nuevos mínimos, mientras que los precios no alcanzan nuevos mínimos. Ambas divergencias son más significativas cuando se producen a niveles relativamente sobrecomprados / sobreventa.

Cálculo de MACD

El MACD se calcula restando el valor de una media móvil exponencial de 26 periodos de una media móvil exponencial de 12 periodos. A continuación se representa un promedio móvil punteado de 9 periodos del MACD (la línea de señal) en la parte superior del MACD.

MACD = EMA (CERRAR, 12) - EMA (CERRAR, 26)

Moving Average Convergence-Divergence (MACD)

Por el personal de CI

Los promedios móviles son algunos de los indicadores técnicos más simples que utilizan los inversores. Si bien su sencillez hace que sean muy populares, que sufren de un inconveniente y mdash, son indicadores de tendencia siguiente que funcionan mejor durante los períodos de fuerte tendencia. Durante los mercados laterales o agitados, los promedios móviles tienden a generar señales falsas y son propensos a & ldquo; whipsaws & rdquo; Donde las señales de compra o venta se invierten en poco tiempo.

Para superar esto, los técnicos utilizan un indicador llamado oscilador, que es más sensible, y por lo tanto más sensible, a este tipo de actividad de mercado. Los osciladores se pueden utilizar para determinar las condiciones de sobrecompra o sobreventa, así como si existe una divergencia entre el precio y el indicador.

Un indicador combina las características de seguimiento de tendencias de las medias móviles con características de oscilador que ayudan a indicar si una seguridad está sobrecompuesta o sobreventa y ayudar a determinar las posibles divergencias. El indicador se denomina convergencia-divergencia media móvil, o MACD.

Construcción

Desarrollado por Gerald Appel a finales de la década de 1970, el MACD convierte dos promedios móviles de tendencias en un oscilador de momento, deduciendo el promedio móvil de período más largo del período más corto. Específicamente, el MACD se calcula comúnmente de la siguiente manera:

Línea MACD = 12 días EMA & ndash; EMA de 26 días

Línea de señal = EMA de 9 días de la línea MACD

MACD Histograma = Línea MACD & ndash; Línea de señal

La línea MACD es la media móvil exponencial de 12 días (EMA) menos la EMA de 26 días. Normalmente los precios de cierre se utilizan. Las medias móviles exponenciales son similares a las medias móviles simples, excepto que se da más peso a los datos más recientes. Como resultado, este tipo de media móvil reacciona más rápido a los cambios de precios recientes que un promedio móvil simple. Para obtener más información sobre las medias móviles exponenciales, consulte el artículo Esquema de la hoja de cálculo de la edición de CI del tercer trimestre de 2010, disponible en www. computerizedinvesting. com.

La línea de señal es un EMA de nueve días de la línea MACD y se traza junto con la línea MACD en un gráfico. Es la interacción entre estas dos líneas y cruces y divergencias que los comerciantes buscan.

Por último, el histograma MACD mide la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal. Es positivo cuando la línea MACD está por encima de la línea de señal y negativa cuando la línea de señal está por encima de la línea MACD.

Los ajustes de 12, 26 y nueve días son los ajustes típicos usados ​​para el MACD. Sin embargo, puede ajustar las longitudes para adaptarse a su estilo de negociación. Además, puede utilizar el MACD con gráficos diarios, semanales o mensuales.

Interpretación de MACD

Como implica su nombre, el MACD se ocupa de la convergencia y la divergencia de los dos promedios móviles exponenciales. Las convergencias ocurren cuando las dos líneas se mueven una hacia la otra, mientras que las divergencias tienen lugar cuando las dos medias móviles se alejan unas de otras. La línea MACD oscila por encima y por debajo de la posición "cero & rdquo; Línea o línea central. El MACD está por encima de la línea central cada vez que la EMA de 12 días está por encima de la EMA de 26 días. Los cruces encima o debajo de la línea central tienen lugar cuando los EMA de 12 y 26 días se cruzan. Una línea ascendente de MACD significa que el EMA de 12 días está divergiendo más lejos del EMA de 26 días, que indica el upside ascendente creciente. El MACD cae cuando la EMA de 12 días diverge más abajo de la EMA de 26 días. Esto indica que el impulso descendente está aumentando.

Figura 1. que es un gráfico de Terra Nitrogen Co. (TNH) de StockCharts. com, muestra la interacción entre las medias móviles y su impacto en el MACD.

El área sombreada amarilla representa cuando la línea MACD es negativa, o cuando la EMA de 12 días está por debajo de la EMA de 26 días. La línea del MACD se volvió negativa en septiembre de 2011, como se indica en el negro & ldquo; cross & rdquo; Flecha en el panel inferior. A medida que la EMA de 12 días cayó por debajo de la EMA de 26 días, la línea MACD cayó más profundamente en territorio negativo. En octubre de 2011, la EMA de 12 días se elevó por encima de la EMA de 26 días, lo que resultó en el cruce de la línea MACD en territorio positivo (el área sombreada naranja).

Continuará

En el número de tercer trimestre de 2012 de la inversión computarizada, vamos a ampliar en esta discusión para cubrir cómo los comerciantes podrían utilizar el MACD.

Divergencia de la convergencia de media móvil - MACD

Qué es una 'Divergencia de la Convergencia de la Media Móvil - MACD'

La divergencia de convergencia media móvil (MACD, por sus siglas en inglés) es un indicador de tendencia que sigue a la tendencia que muestra la relación entre dos medias móviles de precios. El MACD se calcula restando la media móvil exponencial de 26 días (EMA) de la EMA de 12 días. Una EMA de nueve días del MACD, llamada la "línea de señal", se representa en la parte superior del MACD, funcionando como un disparador para comprar y vender señales.

Cargando al jugador.

DESCANSO 'Divergencia de Convergencia de Media Móvil - MACD'

Hay tres métodos comunes utilizados para interpretar el MACD:

1. Crossovers - Como se muestra en la tabla anterior, cuando el MACD cae por debajo de la línea de señal, es una señal bajista, lo que indica que puede ser el momento de vender. Por el contrario, cuando el MACD se eleva por encima de la línea de señal, el indicador da una señal alcista, lo que sugiere que el precio del activo es probable que experimente un impulso al alza. Muchos comerciantes esperan por una cruz confirmada por encima de la línea de señal antes de entrar en una posición para evitar obtener obtener "fingido" o entrar en una posición demasiado pronto, como se muestra por la primera flecha.

2. Divergencia - Cuando el precio de la garantía diverge del MACD. Señala el final de la tendencia actual.

3. Aumento dramático - Cuando el MACD se eleva dramáticamente - es decir, el promedio móvil más corto se aleja de la media móvil a más largo plazo - es una señal de que la seguridad está sobrecomprado y pronto volverá a niveles normales.

Los operadores también observan un movimiento por encima o por debajo de la línea cero porque esto indica la posición del promedio a corto plazo en relación con el promedio a largo plazo. Cuando el MACD está por encima de cero, el promedio a corto plazo está por encima del promedio a largo plazo, lo que indica un impulso ascendente. Lo contrario es cierto cuando el MACD está por debajo de cero. Como se puede ver en el gráfico anterior, la línea cero a menudo actúa como un área de apoyo y resistencia para el indicador.

Está interesado en usar el MACD para sus operaciones? Echa un vistazo a nuestro propio Primer On The MACD y Spotting Trend Reversals Con MACD para obtener más información!

MACD: Un indicador sencillo pero eficaz para señales claras de compra / venta

El indicador de Convergencia-Divergencia de la media móvil (MACD) destaca los cambios en la dirección de la dinámica de precios. Eso hace que sea un indicador útil para las entradas de comercio de tiempo ya que los comerciantes de largo tienen más probabilidades de éxito cuando el momento está apenas comenzando a subir, y las señales de venta deberían funcionar mejor cuando el impulso se convierte en negativo.

Para encontrar MACD, comienza con dos promedios móviles y resta el valor de la media móvil más larga de la más corta. Los comerciantes utilizan a menudo 12 días como el valor de la media móvil corta y 26 días para el promedio largo.

En lugar de utilizar un promedio móvil simple (SMA), MACD generalmente se calcula con medias móviles exponenciales (EMAs). La EMA se considera más sensible que la SMA y, a menudo, sigue más de cerca la acción del precio. Esto se debe a que la EMA utiliza cálculos que sobreponderan los datos más recientes relativos a los datos antiguos y pueden responder más rápidamente cuando cambia la tendencia.

La fórmula para MACD es:

MACD = EMA de 12 días - EMA de 26 días

Se utiliza casi siempre con una línea de señal, que es un EMA de 9 días de la línea MACD, o como un histograma, que se encuentra al restar el valor de la línea de señal del MACD.

Cómo los comerciantes lo utilizan

MACD se puede utilizar para proporcionar muy claro compran y venden señales y ayudan a tomar la indecisión fuera del proceso comercial.

La siguiente tabla muestra MACD con una línea de señal en el centro de la carta y el histograma MACD debajo. Las señales de compra se producen cuando la línea MACD está por encima de la línea de señal o cuando el histograma es mayor que cero. Las condiciones opuestas definen señales de venta.

La sincronización de las señales es la misma con cualquier acercamiento. El histograma ofrece una señal que es fácil de detectar visualmente y es preferido por muchos comerciantes debido a eso.

Los comerciantes también pueden usar MACD para detectar divergencias. Muchos creen que el impulso lleva al precio, lo que significa que el impulso cambiará de dirección antes de precio. Si los precios alcanzan un nuevo máximo, mientras que el MACD está disminuyendo, que establece una divergencia bajista y los comerciantes suelen esperar los precios a la baja. Si el MACD está subiendo a medida que los precios caen, eso podría ser una divergencia alcista con los precios establecidos para volverse más altos.

Las divergencias son difíciles de interpretar. La señal de venta en el ejemplo va acompañada de una divergencia bajista en el histograma. Los movimientos de otros precios se confirman por el impulso, lo que significa que MACD se mueve en la misma dirección que el precio.

Por qué es importante para los comerciantes

MACD es simple de interpretar y es un indicador efectivo por sí mismo. Señales de comercio son precisos, que muchos comerciantes como. Sabiendo que va a comprar o vender cuando el indicador cruza la línea cero ayuda a sacar emoción de la negociación. Las reacciones emocionales a los mercados pueden causar grandes pérdidas o obligar a los comerciantes a abandonar los oficios ganadores demasiado rápido. Con MACD, las reglas de comercio se conocen de antemano.

Dado que el ímpetu se cree ampliamente que lleva los precios y el MACD es uno de los indicadores de impulso más simples, es una herramienta valiosa para los comerciantes que quieren evaluar rápidamente la tendencia en el momento. Pueden entonces anticipar movimientos de precios basados ​​en los cambios de impulso, que esperan tener lugar primero.

Serie de Entrenamiento Técnico: Indicador MACD

El siguiente comentario proviene de un inversionista independiente o un observador de mercado como parte del programa de contribución de invitados de TheStreet, que está separado de la cobertura de noticias de la compañía.

NUEVA YORK (The FRED Report) - A menudo nos han preguntado por qué no usamos el indicador MACD más en nuestro análisis, y en su lugar usamos el oscilador estocástico.

Una de las razones de esta pregunta es que el indicador MACD aparece en el gráfico predeterminado de la mayoría de los paquetes de software. La otra es que el estocástico es un indicador más antiguo, y no tan ampliamente entendido. Con el fin de comprender plenamente mi razón de ser para esto primero tenemos que discutir algunas características de los osciladores y también algunas definiciones.

En primer lugar, hay dos tipos clave de oscilador. Uno es limitado, y el otro es ilimitado. Un oscilador acotado generalmente se mueve entre dos puntos, generalmente "0" y "100". El Estocástico es un oscilador acotado, y otro ejemplo de un oscilador acotado es el RSI de Welles Wilder. El MACD es un oscilador sin límites, lo que significa que el rango puede seguir moviéndose en una dirección mientras dure una tendencia.

Veamos el indicador MACD. MACD significa Moving Average Convergence Divergence. Esto significa que esencialmente el indicador mide la diferencia entre promedios móviles. Esto es interesante porque la mayoría de la gente utiliza este indicador como un indicador de sobrecompra / sobreventa cuando en realidad es más de un indicador de la fuerza de la tendencia.

Este es uno de los principales problemas con el indicador para mí, y yo prefiero mirar los promedios móviles por sí mismos para evaluar la fuerza de la tendencia. Mira el gráfico del SPY con nuestros promedios móviles de 5 y 20 días, y el MACD (creado con los promedios de 5 y 20 periodos) a continuación. Usted puede ver cómo el MACD ha cruzado negativo mientras que los promedios móviles se han mantenido positivos. Éste es otro problema con el indicador --- las matemáticas del indicador pueden causar que dé una señal cuando, en mi opinión, ninguno debe ser dado.

Ahora, vamos a discutir el estocástico. En el Informe FRED, utilizamos el Estocástico para encontrar puntos de compra y venta en la tendencia, o alternativamente para identificar áreas de riesgo y recompensa dentro de la tendencia. Este indicador es un indicador de sobrecompra / sobreventa puro. Hay dos líneas que comprenden el indicador -% K y% D.

Una de las razones por las que este es mi favorito de los indicadores estándar de sobrecompra / sobreventa es que% K se deriva de una ecuación que analiza todo el rango de operaciones del período de retroceso. La mayoría de los indicadores, incluyendo el MACD, sólo miran el precio de cierre, y creo que analizar todo el rango de precios de los precios es importante, especialmente durante los períodos de volatilidad.

Análisis Técnico: MACD

Divergencia de la convergencia de media móvil - MACD

Fuente: Wikipedia

Fuente: stockcharts. com

MACD, que significa Moving Average Convergence / Divergence, es un indicador de análisis técnico creado por Gerald Appel en los años sesenta. Muestra la diferencia entre un promedio móvil exponencial rápido y lento (EMA) de los precios de cierre. Durante los años 80 MACD demostró ser una herramienta valiosa para cualquier comerciante. Con la aparición del análisis computarizado, se ha convertido en muy poco fiable en la era moderna, y la ejecución de comercio basada en MACD estándar ahora produce una mayor distribución de operaciones perdidas. Algunas adiciones se han hecho a MACD con los años, pero incluso con la adición del histograma MACD, sigue siendo un indicador de retraso. A menudo se ha criticado por no responder en condiciones de mercado leve / volátil. Desde el colapso del mercado en el año 2000, la mayoría de las estrategias ya no recomiendan usar el MACD como el principal método de análisis, pero en su lugar creen que debe ser utilizado como una herramienta de monitoreo solamente. Es propenso a whipsaw, y si un comerciante no es cuidadoso es posible que puedan sufrir pérdidas sustanciales, especialmente si están en margen o opciones comerciales. Los períodos estándar recomendados en la década de 1960 por Gerald Appel son 12 y 26 días:

A continuación, se forma una línea de señal (o línea de disparo) suavizando esto con una EMA adicional. El período estándar para esto es de 9 días,

La diferencia entre el MACD y la línea de señal se calcula a menudo y se muestra no como una línea, sino un estilo de bloque sólido de histograma. Esta construcción fue hecha por Thomas Aspray en 1986. El cálculo es simplemente

Histograma = señal MACD

El gráfico de ejemplo arriba a la derecha muestra los tres juntos. El gráfico superior es los precios. El gráfico inferior tiene la línea MACD en azul y la línea de señal en rojo. El estilo de histograma blanco sólido es la diferencia entre ellos.

El conjunto de periodos para los promedios, a menudo escrito como 12, 26, 9, puede ser variado. Appel y otros han experimentado con varias combinaciones.

Interpretación

MACD es un indicador de tendencia siguiente, y está diseñado para identificar los cambios de tendencia. Por lo general no se recomienda su uso en condiciones de mercado variadas. Se generan tres tipos de señales comerciales,

Línea MACD que cruza la línea de señal

Línea MACD que cruza cero

Divergencia entre el precio y los niveles MACD

El cruce de la línea de señal es la regla comercial habitual. Esto es para comprar cuando el MACD cruza a través de la línea de señal, o vender cuando cruza hacia abajo a través de la línea de señal. Estos cruces pueden ocurrir con demasiada frecuencia, y otras pruebas pueden tener que ser aplicadas.

El histograma muestra cuándo se produce un cruce. Cuando la línea MACD cruza a través de cero en el histograma, se dice que la línea MACD ha cruzado la línea de señal. El histograma también puede ayudar a visualizar cuando las dos líneas se juntan. Ambos pueden estar subiendo, pero juntos, así que un histograma descendente sugiere que un crossover puede estar acercándose.

Un cruce de la línea de MACD a través de cero se interpreta como alcista, o hacia abajo a través de cero como bajista. Estos cruces son, por supuesto, simplemente la línea EMA (12) original que cruza hacia arriba o hacia abajo a través de la línea EMA (26) más lenta.

La divergencia positiva entre el MACD y el precio surge cuando el precio hace un selloff nuevo bajo, pero el MACD no hace una nueva baja (es decir, permanece por encima de donde cayó a ese bajo precio anterior). Esto se interpreta como alcista, lo que sugiere que la tendencia a la baja puede ser casi más. La divergencia negativa es lo mismo cuando se eleva (es decir, el precio hace que un nuevo rally sea alto, pero el MACD no sube tan alto como antes), esto se interpreta como bajista.

La divergencia puede interpretarse similarmente en el precio frente al histograma, donde los nuevos niveles de precios no se ven confirmados por nuevos niveles de histograma. Las divergencias más largas y más nítidas (distintos picos o valles) se consideran más significativas que los patrones poco profundos en este caso.

Se recomienda mirar un MACD en una escala semanal antes de mirar a una escala diaria para evitar hacer operaciones a corto plazo contra la dirección de la tendencia intermedia.

A veces es prudente aplicar un filtro de precios a la divisa de media móvil alcista para asegurarse de que se mantendrá. Un ejemplo de un filtro de precios sería comprar si el MACD se rompe por encima de la EMA de 9 días y permanece por encima durante tres días. La señal de compra comenzaría entonces al final del tercer día.

Procesamiento de la señal

El MACD es una medida filtrada de la velocidad. La velocidad se ha pasado a través de dos filtros de paso bajo lineal de primer orden. La "línea de señal" es esa velocidad resultante, filtrada de nuevo. La diferencia entre los dos, el histograma, es una medida de la aceleración, con los tres filtros aplicados. El "MACD cruzando la línea de señal" sugiere que la dirección de la aceleración está cambiando. "MACD line crossing zero" sugiere que la velocidad media está cambiando de dirección.

De los dos promedios móviles que forman el MACD, el EMA de 12 días es el más rápido y el EMA de 26 días es el más lento. Los precios de cierre se utilizan para formar los promedios móviles. Por lo general, un EMA de 9 días de MACD se representa a lo largo de lado para actuar como una línea de disparo. Un cruce alcista se produce cuando MACD se mueve por encima de su EMA de 9 días, y un cruce bajista ocurre cuando MACD se mueve por debajo de su EMA de 9 días. La gráfica Merrill Lynch (MER) a continuación muestra la EMA de 12 días (línea azul delgada) con la EMA de 26 días (línea roja delgada) superpuesta a la gráfica de precios. MACD aparece en el cuadro de abajo como la línea negra gruesa y su EMA de 9 días es la delgada línea azul. El histograma representa la diferencia entre MACD y su EMA de 9 días. El histograma es positivo cuando MACD está por encima de su EMA de 9 días y negativo cuando MACD está por debajo de su EMA de 9 días.

Qué hace el MACD?

MACD mide la diferencia entre dos promedios móviles exponenciales (EMAs). Un MACD positivo indica que la EMA de 12 días se está negociando por encima de la EMA de 26 días. Un MACD negativo indica que la EMA de 12 días se negocia por debajo de la EMA de 26 días. Si el MACD es positivo y aumenta, entonces la brecha entre el EMA de 12 días y el EMA de 26 días se está ampliando. Esto indica que la tasa de cambio del promedio móvil más rápido es mayor que la tasa de cambio para el promedio móvil más lento. El impulso positivo está aumentando, lo que indica un período alcista para el gráfico de precios. Si el MACD es negativo y está disminuyendo más, entonces la brecha negativa entre el promedio móvil más rápido (azul) y el promedio móvil más lento (rojo) se está expandiendo. El impulso hacia abajo se está acelerando, lo que indica un período bajista de la negociación. Los crossovers de la línea central del MACD ocurren cuando el promedio móvil más rápido cruza el promedio móvil más lento.

Esta carta de Merrill Lynch (MER) muestra MACD como una línea negra sólida, y su EMA de 9 días como la delgada línea azul. A pesar de que los promedios móviles son indicadores rezagados, observe que el MACD se mueve más rápido que los promedios móviles. En este ejemplo, el MACD proporcionó algunas buenas señales comerciales también:

En marzo y abril, MACD rechazó por delante de ambos promedios móviles, y formó una divergencia negativa por delante del pico de precios.

En mayo y junio, MACD comenzó a fortalecer y hacer más altos, mientras que ambos promedios móviles continuaron haciendo más bajos.

Por último, MACD formó una divergencia positiva en octubre, mientras que ambos promedios móviles registraron nuevos mínimos.

MACD Señales alcistas

Divergencia positiva

Una Divergencia Positiva ocurre cuando MACD comienza a avanzar y la seguridad todavía está en una tendencia bajista y hace una baja reacción baja. MACD puede formarse como una serie de Lows más altos o un segundo Bajo que es más alto que el Bajo anterior. Las Divergencias Positivas son probablemente las menos comunes de las tres señales, pero generalmente son las más confiables, y conducen a los movimientos más grandes.

Promedio de media móvil alcista

Un cambio de media móvil alcista ocurre cuando MACD se mueve por encima de su EMA de 9 días, o línea de disparo. Promedio alcista de media Los crossovers son probablemente las señales más comunes y, como tales, son los menos fiables. Si no se utiliza junto con otras herramientas de análisis técnico, estos crossovers pueden conducir a whipsaws y muchas señales falsas. Promedio móvil alcista Los cruces se utilizan ocasionalmente para confirmar una divergencia positiva. El segundo Bajo o superior El Bajo de una divergencia positiva puede considerarse válido cuando es seguido por un Curso Promedio Móvil alcista.

A veces es prudente aplicar un filtro de precios a la divisa de media móvil alcista para asegurarse de que se mantendrá. Un ejemplo de un filtro de precios sería comprar si el MACD se rompe por encima de la EMA de 9 días y permanece por encima durante tres días. La señal de compra comenzaría entonces al final del tercer día.

Corrección de la línea central alcista

Un cruce de la línea de centro alcista ocurre cuando MACD se mueve sobre la línea cero y en el territorio positivo. Esta es una clara indicación de que el impulso ha cambiado de negativo a positivo, o de bajista a alcista. Después de una divergencia positiva y un cruce de línea de centro alcista, el cruce de línea de centro alcista puede actuar como una señal de confirmación. De las tres señales, el crossover promedio móvil es probablemente la segunda señal más común.

Usando una combinación de señales

A pesar de que algunos comerciantes pueden utilizar sólo una de las señales anteriores para formar una compra o una señal de venta, utilizando una combinación puede generar señales más robustas. En el ejemplo de Halliburton (HAL), las tres señales alcistas estaban presentes y el stock aún avanzaba otro 20%. El stock formó un Bajo inferior a finales de febrero, pero MACD formó un Bajo más alto, creando así una Divergencia Positiva potencial. El MACD entonces formó un cruce de media móvil alcista moviéndose sobre su EMA de 9 días. Y finalmente, MACD negociado por encima de cero para formar un crucero Centerline alcista. En el momento de la crossover Bullish Centerline, la acción se cotizaba a 32 1/4 y fue por encima de 40 inmediatamente después de eso. En agosto, las acciones cotizaban por encima de los 50.

Señales bajistas MACD

Divergencia negativa

Una Divergencia Negativa se forma cuando la seguridad avanza o se mueve hacia los lados, y el MACD disminuye. La Divergencia Negativa en MACD puede tomar la forma de una disminución más alta o una disminución recta. Divergencias negativas son probablemente la menos común de las tres señales, pero son generalmente las más confiables, y pueden advertir de un pico inminente.

El gráfico de FedEx (FDX) muestra una divergencia negativa cuando MACD formó un nivel más bajo en mayo, y el stock formó un nivel más alto al mismo tiempo. Esta fue una divergencia negativa bastante evidente, y señaló que el impulso se estaba desacelerando. Unos días más tarde, la acción rompió la línea de la tendencia alcista, y el MACD formó una baja inferior.

Hay dos posibles medios para confirmar una Divergencia Negativa. En primer lugar, el indicador puede formar una baja más baja. Este es el análisis tradicional de pico y depresión aplicado a un indicador. Con la baja más alta y posterior menor baja, la tendencia alcista para MACD ha cambiado de alcista a bajista. En segundo lugar, un cruce de media móvil bajista (que se explica a continuación) puede actuar para confirmar una divergencia negativa. Mientras MACD está negociando por encima de su EMA de 9 días, o línea de disparo, no ha rechazado y la baja más alta es difícil de confirmar. Cuando el MACD se rompe por debajo de su EMA de 9 días, indica que la tendencia a corto plazo para el indicador se está debilitando y se ha formado un posible pico intermedio.

Cotización media móvil bajista

La señal más común para MACD es el crossover del promedio móvil. Un Crossover de media móvil bajista ocurre cuando el MACD disminuye por debajo de su EMA de 9 días. No sólo son las señales más comunes, sino que también producen las señales más falsas. Como tal, los crossovers medios móviles deben ser confirmados con otras señales para evitar los whipsaws y las lecturas falsas.

A veces una acción puede estar en una tendencia alcista fuerte, y MACD permanecerá sobre su línea del disparador por un período sostenido de tiempo. En este caso, es poco probable que se desarrolle una divergencia negativa. Se necesita una señal diferente para identificar un cambio potencial en el momento. Este fue el caso de Merck (MRK) en febrero y marzo. El stock avanzó en una fuerte tendencia alcista, y MACD se mantuvo por encima de su EMA de 9 días durante 7 semanas. Cuando se produjo un cruce de media móvil bajista, señaló que el impulso alcista estaba disminuyendo. Este momento de desaceleración debería haber servido como una alerta para monitorear la situación técnica para obtener más pistas de debilidad. La debilidad se confirmó pronto cuando la acción rompió su línea de tendencia alcista y MACD continuó su declive y se movió por debajo de cero.

Crossover de línea central bajista

Un cruce de la línea central bajista ocurre cuando MACD se mueve debajo de cero y en territorio negativo. Esta es una clara indicación de que el impulso ha cambiado de positivo a negativo, o de alcista a bajista. El crossover de línea central puede actuar como una señal independiente, o confirmar una señal previa tal como un crossover de media móvil o una divergencia negativa. Una vez que el MACD cruza en territorio negativo, el impulso, al menos para el corto plazo, se ha vuelto bajista.

La importancia de la cruce de la línea central dependerá de los movimientos anteriores de MACD también. Si MACD es positivo durante muchas semanas, comienza a la tendencia hacia abajo, y luego cruza en territorio negativo, sería bajista. Sin embargo, si el MACD ha sido negativo durante algunos meses, se rompe por encima de cero, y luego volver abajo, podría ser una corrección. Para juzgar el significado de un crossover de la línea central, el análisis técnico tradicional se puede aplicar para ver si ha habido un cambio en la tendencia, mayor alto o más bajo bajo.

La gráfica de Unisys (UIS) muestra un crucero de línea de centro bajista que precedió a una caída del 25% en el stock que se produce justo al lado del borde derecho del gráfico. Aunque hubo poco tiempo para actuar una vez que apareció esta señal, hubo otras señales de advertencia antes de la dramática caída:

Después de la caída a la línea de tendencia de apoyo, un movimiento bajista promedio Crossover se formó.

Cuando la acción se recuperó de la caída, MACD ni siquiera romper por encima de la línea de disparo, lo que indica un impulso al alza débil.

El pico del rally de la reacción fue marcado por un candelabro de la estrella fugaz (flecha azul) y un hueco abajo en el volumen creciente (flechas rojas).

Después de la brecha hacia abajo, la línea de tendencia azul que se extiende hasta abril de 1999, se rompió.

Además de las señales mencionadas anteriormente, se produjo un cruce de línea central bajista después de que MACD estuviera por encima de cero durante casi dos meses. Desde el 20 de septiembre, el MACD se había debilitado y el impulso estaba disminuyendo. La ruptura por debajo de cero actuó como la gota final de un largo proceso de debilitamiento.

Combinación de señales

Al igual que ocurre con las señales MACD alcista, se pueden combinar señales bajistas para crear señales más robustas. En la mayoría de los casos, las existencias caen más rápido de lo que suben. Este fue definitivamente el caso de Unisys (UIS), y sólo dos señales MACD bajistas estuvieron presentes. Utilizando indicadores de impulso como MACD, el análisis técnico a veces puede proporcionar pistas sobre la debilidad inminente. Si bien puede ser imposible predecir la duración y la duración de la disminución, ser capaz de detectar la debilidad puede permitir a los comerciantes a tomar una posición más defensiva.

En 2002, Intel (INTC) cayó de más de 36 a menos de 28 en pocos meses. Sin embargo, parece que el dinero inteligente comenzó a distribuir el stock antes de la disminución real. Mirando el cuadro técnico, podemos detectar pruebas de esta distribución y una seria pérdida de impulso:

En diciembre, se formó una divergencia negativa en el MACD.

Chaikin Money Flow se volvió negativo el 21 de diciembre.

También en diciembre, se produjo un cambio de media móvil bajista en MACD (flecha negra).

La línea de tendencia que se extiende hasta octubre se rompió el 20 de diciembre.

Un cruce de línea central bajista ocurrió en MACD el 10 de febrero (flecha verde).

El 15 de febrero, el apoyo a 31 1/2 fue violado (flecha roja).

Para aquellos que esperaban una recuperación en el stock, la continua disminución del impulso sugirió que la presión de venta estaba aumentando, y no a punto de disminuir. Hindsight es 20/20, pero con el estudio cuidadoso de las situaciones pasadas, podemos aprender a leer mejor el presente y prepararse para el futuro.

Ventajas del MACD

Uno de los principales beneficios del MACD es que incorpora aspectos de impulso y tendencia en un solo indicador. Como indicador de tendencia, no será malo por mucho tiempo. El uso de promedios móviles asegura que el indicador eventualmente seguirá los movimientos del valor subyacente. Mediante el uso de promedios móviles exponenciales (EMA), a diferencia de los promedios móviles simples (SMAs), parte del retraso se ha retirado.

Como indicador de impulso, el MACD tiene la capacidad de presagiar movimientos en el valor subyacente. MACD divergencias pueden ser factores clave en la predicción de un cambio de tendencia. Una Divergencia Negativa señala que el momento alcista está disminuyendo y que podría haber un cambio potencial en la tendencia, de alcista a bajista. Esto puede servir como una alerta para los comerciantes a tomar algunos beneficios en posiciones largas, o para los comerciantes agresivos a considerar iniciar una posición corta.

El MACD se puede aplicar a gráficos diarios, semanales o mensuales. MACD representa la convergencia y la divergencia de dos promedios móviles. El ajuste estándar para MACD es la diferencia entre el EMA de 12 y 26 periodos. Sin embargo, se puede usar cualquier combinación de promedios móviles. El conjunto de medias móviles utilizadas en MACD puede adaptarse para cada seguridad individual. Para gráficos semanales, un conjunto más rápido de medias móviles puede ser apropiado. Para las poblaciones volátiles, pueden ser necesarios promedios móviles más lentos para ayudar a suavizar los datos. Dado ese nivel de flexibilidad, cada individuo debe ajustar el MACD para adaptarlo a su propio estilo de negociación, objetivos y tolerancia al riesgo.

inconvenientes MACD

Uno de los aspectos beneficiosos del MACD es también uno de sus inconvenientes. Los promedios móviles, ya sean simples, exponenciales o ponderados, son indicadores rezagados. A pesar de que MACD representa la diferencia entre dos promedios móviles, todavía puede haber algún rezago en el indicador en sí. Esto es más probable que sea el caso con gráficos semanales que los gráficos diarios. Una solución a este problema es el uso del histograma MACD.

MACD no es particularmente bueno para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa. A pesar de que es posible identificar niveles que históricamente representan los niveles de sobrecompra y sobreventa, el MACD no tiene ningún límite superior o inferior para unir su movimiento. El MACD puede seguir extendiéndose más allá de los extremos históricos.

MACD calcula la diferencia absoluta entre dos promedios móviles y no la diferencia porcentual. MACD se calcula restando una media móvil de la otra. As a security increases in price, the difference (both positive and negative) between the two moving averages is destined to grow. This makes its difficult to compare MACD levels over a long period of time, especially for stocks that have grown exponentially.

The Amazon (AMZN) chart demonstrates the difficult in comparing MACD levels over a long period of time. Before 1999, Amazon's MACD is barely recognizable, and appears to trade close to the zero line. MACD was indeed quite volatile at the time, but this volatility has been dwarfed since the stock rose from below 20 to almost 100.

An alternative is to use the Price Oscillator, which shows the percentage difference between two moving averages:

(12 day EMA - 26 day EMA) / (26 day EMA)

(20 - 18) / 18 = .11 or +11%

The resulting percentage difference can be compared over a longer period of time. On the Amazon chart, we can see that the Price Oscillator provides a better means for a long-term comparison. For the short term, MACD and the Price Oscillator are basically the same. The shape of the lines, the divergences, moving average crossovers and centerline crossovers for MACD and the Price Oscillator are virtually identical.

Pros and Cons of the MACD

Since Gerald Appel developed the MACD, there have been hundreds of new indicators introduced to technical analysis. While many indicators have come and gone, the MACD has stood the test of time. The concept behind its use is straightforward, and its construction is simple, yet it remains one of the most reliable indicators around. The effectiveness of the MACD will vary for different securities and markets. The lengths of the moving averages can be adapted for a better fit to a particular security or market. As with all indicators. MACD is not infallible and should be used in conjunction with other technical analysis tools.

MACD-Histogram

In 1986, Thomas Aspray developed the MACD-Histogram. Some of his findings were presented in a series of articles for Technical Analysis of Stocks and Commodities. Aspray noted that MACD's lag would sometimes miss important moves in a security, especially when applied to weekly charts. He first experimented by changing the moving averages and found that shorter moving averages did indeed speed up the signals. However, he was looking for a means to anticipate MACD crossovers. One of the answers he came up with was the MACD-Histogram.

Definition and Construction

The MACD-Histogram represents the difference between the MACD and its trigger line, the 9-day EMA of MACD. The plot of this difference is presented as a histogram, making centerline crossovers and divergences easily identifiable. A centerline crossover for the MACD-Histogram is the same as a moving average crossover for MACD. If you will recall, a moving average crossover occurs when MACD moves above or below the trigger line.

If the value of MACD is larger than the value of its 9-day EMA, then the value on the MACD-Histogram will be positive. Conversely, if the value of MACD is less than its 9-day EMA, then the value on the MACD-Histogram will be negative.

Further increases or decreases in the gap between MACD and its trigger line will be reflected in the MACD-Histogram. Sharp increases in the MACD-Histogram indicate that MACD is rising faster than its 9-day EMA and bullish momentum is strengthening. Sharp declines in the MACD-Histogram indicate that MACD is falling faster than its 9-day EMA and bearish momentum is increasing.

On the chart above, we can see that the MACD-Histogram movements are relatively independent of the actual MACD. Sometimes the MACD is rising while the MACD-Histogram is falling. At other times, the MACD is falling while the MACD-Histogram is rising. The MACD-Histogram does not reflect the absolute value of the MACD, but rather the value of the MACD relative to its 9-day EMA. Usually, but not always, a move in the MACD is preceded by a corresponding divergence in the MACD-Histogram.

The first point shows a sharp positive divergence in the MACD-Histogram that preceded a Bullish Moving Average Crossover.

On the second point, the MACD continued to new Highs but the MACD-Histogram formed two equal Highs. Although not a textbook case of Positive Divergence, the equal High failed to confirm the strength seen in the MACD.

A Positive Divergence formed when the MACD-Histogram formed a higher Low and the MACD continued lower.

A Negative Divergence formed when the MACD-Histogram formed a lower High and the MACD continued higher.

Thomas Aspray designed the MACD-Histogram as a tool to anticipate a moving average crossover in the MACD. Divergences between MACD and the MACD-Histogram are the main tool used to anticipate moving average crossovers. A Positive Divergence in the MACD-Histogram indicates that the MACD is strengthening and could be on the verge of a Bullish Moving Average Crossover. A Negative Divergence in the MACD-Histogram indicates that the MACD is weakening, and it foreshadows a Bearish Moving Average Crossover in the MACD.

In his book, Technical Analysis of the Financial Markets, John Murphy asserts that the best use for the MACD-Histogram is in identifying periods when the gap between the MACD and its 9-day EMA is either widening or shrinking. Broadly speaking, a widening gap indicates strengthening momentum and a shrinking gap indicates weakening momentum. Usually a change in the MACD-Histogram will precede any changes in the MACD.

The main signal generated by the MACD-Histogram is a divergence followed by a moving average crossover. A bullish signal is generated when a Positive Divergence forms and there is a Bullish Centerline Crossover. A bearish signal is generated when there is a Negative Divergence and a Bearish Centerline Crossover. Keep in mind that a centerline crossover for the MACD-Histogram represents a moving average crossover for the MACD.

Divergences can take many forms and varying degrees. Generally speaking, two types of divergences have been identified: the slant divergence and the peak-trough divergence.

Slant Divergence

A Slant Divergence forms when there is a continuous and relatively smooth move in one direction (up or down) to form the divergence. Slant Divergences generally cover a shorter time frame than divergences formed with two peaks or two troughs. A Slant Divergence can contain some small bumps (peaks or troughs) along the way. The world of technical analysis is not perfect and there are exceptions to most rules and hybrids for many signals.

Peak-Trough Divergence

A peak-trough divergence occurs when at least two peaks or two troughs develop in one direction to form the divergence. A series of two or more rising troughs (higher lows) can form a Positive Divergence and a series of two or more declining peaks (lower highs) can form a Negative Divergence. Peak-trough Divergences usually cover a longer time frame than slant divergences. On a daily chart, a peak-trough divergence can cover a time frame as short as two weeks or as long as several months.

Usually, the longer and sharper the divergence is, the better any ensuing signal will be. Short and shallow divergences can lead to false signals and whipsaws. In addition, it would appear that Peak-trough Divergences are a bit more reliable than Slant Divergences. Peak-trough Divergences tend to be sharper and cover a longer time frame than Slant Divergences.

MACD-Histogram Benefits

The main benefit of the MACD-Histogram is its ability to anticipate MACD signals. Divergences usually appear in the MACD-Histogram before MACD moving average crossovers do. Armed with this knowledge, traders and investors can better prepare for potential trend changes.

The MACD-Histogram can be applied to daily, weekly or monthly charts. (Note: This may require some tinkering with the number of periods used to form the original MACD; shorter or faster moving averages might be necessary for weekly and monthly charts.) Using weekly charts, the broad underlying trend of a stock can be determined. Once the broad trend has been determined, daily charts can be used to time entry and exit strategies.

In Technical Analysis of the Financial Markets, John Murphy advocates this type of two-tiered approach to investing in order to avoid making trades against the major trend. The weekly MACD-Histogram can be used to generate a long-term signal in order to establish the tradable trend. Then only short-term signals that agree with the major trend would be considered. If the long-term trend were bullish, only negative divergences with bearish centerline crossovers would be considered valid for the MACD-Histogram. If the long-term trend were bearish, only positive divergences with bullish centerline crossovers would be considered valid.

On the IBM weekly chart, the MACD-Histogram generated four signals. Before each moving average crossover in the MACD, a corresponding divergence formed in the MACD-Histogram. To make adjustments for the weekly chart, the moving averages have been shortened to 6 and 12. This MACD is formed by subtracting the 6-week EMA from the 12-week EMA. A 6-week EMA has been used as the trigger. The MACD-Histogram is calculated by taking the difference between MACD (6/12) and the 6-day EMA of MACD (6/12).

The first signal was a Bearish Moving Average Crossover in January, 1999. From its peak in late November, 1998, the MACD-Histogram formed a Negative Divergence that preceded the Bearish Moving Average Crossover in the MACD.

The second signal was a Bullish Moving Average Crossover in April. From its low in mid-February, the MACD-Histogram formed a Positive Divergence that preceded the Bullish Moving Average Crossover in the MACD.

The third signal was a Bearish Moving Average Crossover in late July. From its May peak, the MACD-Histogram formed a Negative Divergence that preceded a Bearish Moving Average Crossover in the MACD.

The final signal was a Bullish Moving Average Crossover, which was preceded by a slight Positive Divergence in the MACD-Histogram.

The third signal was based on a Peak-trough Divergence Two readily identifiable and consecutive lower peaks formed to create the divergence. The peaks and troughs on the previous divergences, although identifiable, do not stand out as much.

MACD-Histogram Drawbacks

The MACD-Histogram is an indicator of an indicator or a derivative of a derivative. The MACD is the first derivative of the price action of a security, and the MACD-Histogram is the second derivative of the price action of a security. As the second derivative, the MACD-Histogram is further removed from the actual price action of the underlying security. The further removed an indicator is from the underlying price action, the greater the chances of false signals. Keep in mind that this is an indicator of an indicator. The MACD-Histogram should not be compared directly with the price action of the underlying security.

Because MACD-Histogram was designed to anticipate MACD signals, there is a temptation to jump the gun. The MACD-Histogram should be used in conjunction with other aspects of technical analysis. This will help to alleviate the temptation for early entry. Another means to guard against early entry is to combine weekly signals with daily signals. Of course, there will be more daily signals than weekly signals. However, by using only the daily signals that agree with the weekly signals, there will be fewer daily signals to act on. By acting only on those daily signals that are in agreement with the weekly signals, you are also assured of trading with the longer trend and not against it.

Be careful of small and shallow divergences. While these may sometimes lead to good signals, they are also more apt to create false signals. One method to avoid small divergences is to look for larger divergences with two or more readily identifiable peaks or troughs. Compare the peaks and troughs from past action to determine significance. Only peaks and troughs that appear to be significant should warrant attention.

MACD (Moving Average Convergence-Divergence) How to Use MACD in Forex Trading

MACD is one of the most reliable indicators. Although we do not believe in using any indicators in our own trading and we always use the candlesticks charting and Bollinger Bands to find the trade setups, still we believe that MACD is a strong indicator specially for novice traders who are used to get in and out of the market too early.

MACD is a lagging indicator and its delay makes you be patient , not to rush to enter the market or get out of it too early. Recently we published another article about MACD to show our followers how they can use slower settings of MACD to have a better entry, and hold the positions longer to maximize the profit: How To Use Slower Settings Of MACD Indicator?

There are so many professional traders (both stock and forex traders) who rely on this indicator. Of course, we should not exaggerate about this indicator. It is not a magic tool to show you the buy/sell signals. However, compared to the other indicators, it is great. It can be used along with RSI to confirm the trade setups.

Why MACD Works?

That is a million dollar question. Before we tell you why MACD works, we prefer to explain about one of the most important reasons of forex traders’ (and also all other kinds of traders’) failure. Maybe you have heard this a lot from us, but it has to be reminded in this article too. Lack of patience is one of the most important reasons of forex traders’ fracaso. Most traders are not patient enough to wait for a strong trade setup. After several minutes, hours or days that they wait for a trade setup (depend on the time frame or system they use), and they cannot locate any, they lose their patience and force themselves to take a position while there is no sharp and clear trade setup. So they lose.

On the other hand, when they succeed to take a good position, they get out too early with a small profit, because they are afraid of losing the profit they have already made. They do not have enough patience to hold a position until it hits the target. So they make their profit limited, because of lack of patience.

MACD is a solution for these problems, because it is delayed and this delay forces you to wait more, both when you are waiting for a trade setup, and when you are holding a position. That’s why MACD is recommended both by forex and stock traders.

(Note: Heikin Ashi is one of the other tools that helps you wait more both before the trade setup and while you are in the market. You can read about Heikin Ashi here .)

Sometimes your other indicators and even the price chart show you a trader setup, but MACD tells you to wait, and it keeps you from going against the trend and losing money. There are also a lot of cases that you want to follow a trend, but MACD tells you that it is too late and the trend is exhausted and may reverse at any time. In this article, we will do our best to cover all of these cases and help you use MACD in your trades in the best possible way.

What Is MACD Definition?

MACD stands for Moving Average Convergence Divergence. MACD is an indicator used in technical analysis. This indicator is developed by Gerald Appel who was a trader and market technical analyst.

MACD is the difference of a 12 and a 26 exponential moving average. MACD subtracts the 26-period from the 12-period and the result will be displayed in a single line which is the MACD main line. Typical MACD indicators, have one extra line, which is an exponential moving average of the main line. This moving average is set to 9 by default and it is called signal line. In MetaTrader. the default MACD doesn’t have the main MACD line. Instead, it has bars (histogram). On other platforms, you can see both the MACD main line and MACD histogram .

MACD histogram is the difference of MACD main line and the 9 exponential moving average:

MACD Histogram: MACD Main Line – Signal Line

As you see, MACD is nothing but the combination of two moving averages. In spite of this, it is a very strong and reliable indicator because it eliminates the market noise.

MACD Formula:

If you are a trader, probably MACD formula will have no use for you. You will need it, if you are a programmer and want to use MACD in designing and developing an EA (expert advisor ) or robot. However, the formula helps you understand the indicator better. We already talked about this indicator’s calculation:

Main Line: 12 EMA – 26 EMA

Signal Line: 9 EMA of Main Line

Histogram: Main Line – Signal Line

Download The Coloured MACD:

The MACD that comes with MetaTrader by default, has only one color with the histogram. If you like to have the same colored MACD we have on our charts (below screenshots), please download and install it to your platform before we start explaining about MACD and the way we use it in technical analysis and forex trading. This indicator works in MetaTrader. You need to copy and paste it to the /experts/indicators/ folder and then restart your platform and apply the indicator on the price chart. Click Here to download the coloured MACD.

To install the Coloured MACD on your MT4 platform, you have to copy the indicator to the “Indicators” folder.

To do that:

Click on “File” menu at the top left of your MT4 platform.

Click on “Open Data Folder”.

Open the “MQL4” folder.

Open the “Indicators” folder.

Copy and paste the indicator to “Indicators” folder.

Reinicie la plataforma MT4.

Open a price chart.

Press Ctrl+N to open the navigator. Open the “Indicators” dropdown.

Drag “FxKeys-MACD. ex4” and drop it on the chart.

How Does MACD Look Like On The Price Chart?

The below chart shows how coloured MACD looks like. It also has the Moving Average 9 but we always set it to zero, because we don’t use it. It doesn’t help. In the indicator you downloaded above, it is set to zero by default, but you can change it back to 9 if you like.

The MACD bars (histogram) you see below, reflect the difference of the main and signal lines. On the price chart, you see the main and signal lines. The red one is the main line and the green line is the signal line. As you see, wherever the distance of these two moving lines is bigger, the MACD bars will become longer too, and wherever these two lines cross, the length of the related MACD bar is zero (follow the black arrows).

As you see, when there is an upward movement and pressure (the market is bullish), MACD histograms go up and change the color to blue and when there is a downward pressure and movement (the market is bearish), they go down and change the color to red.

MACD bars form highs and lows. When we have an uptrend, they form higher lows and when we have a downtrend, they form lower highs and when the bars go under the zero level, they form lower lows:

How Does MACD Save You From Going Against The Trend?

As we mentioned, MACD is delayed and so when you see a reversal signal with the candlesticks and Bollinger Bands and you want to take a position against the trend, MACD tells you “No”. Of course, if you know about the Elliott Waves and also the cycles, you will not take any positions against the trend, even if you don’t have MACD on your chart, but as knowing the cycles and Elliott Waves is very difficult, you can use MACD to stay on the right track.

Please look at the below reversal signal. A candlestick is formed completely out of the Bollinger Bands and then there are three Bearish candlesticks that are all reversal signals. Three candlesticks before this, you already had another reversal signal, but you should have ignored it, because it was fresh and it came just after a big Bullish candlestick. But, the second sell signal (the yellow zone), assures that you can go short. Let’s say you wouldn’t have MACD on your chart, or you had it, but you wouldn’t pay any attention to it. You could go short and set your stop loss above the highest high.

Y adivina qué? Your stop loss would be triggered:

So going against MACD is dangerous. Of course, the above signal formed by the candlesticks are not strong enough. That is why the price did not reverse and kept on going up. As novice traders are unable to distinguish the strong candlestick trade setups. having MACD can be a big help not to go against the trend based on the weak trade setups.

Going against the trend based on the weak candlestick signals is not the only mistake you can make. MACD also indicates whether the market is overbought or oversold. When it is overbought, it is riskier to go long and when it is oversold, it is riskier to go short. When market is overbought, Bulls (buyers) can start collecting their profit (they sell) at any time, and so the price may go down, and when market is oversold, Bears can start buying at any time, and so the price may go up. Of course, the candles also tell you if market is overbought or oversold, but MACD is also a big help. Lets take a look at an example:

You are a trend trader. You have an uptrend here (below). You see some reversal signals, but you wait for a continuation signal to go long. A strong Bullish candlestick forms (the last one on the below chart) and at the same time the last MACD bar changes its color and shows an upward pressure. This is what you have been waiting for to go long, but you don’t consider that the market has been going up for a long time (overbought) and can reverse at any time. Of course it can go much higher, but we never know:

This position goes up only for one more candlestick and then goes down and triggers your stop loss:

MACD Buy-Sell Signals

MACD trading is so common among forex traders. They just wait for a fresh MACD movement for a few bars and then they enter. MACD is really good for trend trading. It is also good for confirming the reversal signals. However, MACD has to be used as a confirmation. The main indicator is the price. If you use MACD as a confirmation for support and resistance breakout. it will be a big help. Those who trade based on the support/resistance breakout have to have MACD on their charts, otherwise their success rate will not be reasonable.

Look at the below image. There is a trend line with valid and visible support line. You are waiting for the support breakout to go short. MACD starts going down for several candlesticks before the breakout, but you don’t go short because it can bounce up as soon as it touches the support line. One of the candlesticks closes below the support line and at the same time you see that MACD is going down, BUT it is fresh and it is not oversold. It is above the zero level too. So you go short at the open of the next candlestick, set your stop loss above the high price of last candlestick and your target will be the next support level. It goes down and hits the target very easily.

Now look at the below image which is the same as the above image, but it just shows another support breakout which happened a while after the above support breakout. Obviously, it is a new chance to take another short position, but look at the MACD and its difference with the previous position. In the previous position, MACD had started going down while it was way above the zero level. It means, you would go short while market has been overbought which is a good decision. In this position (below), not only MACD is not above the zero level, but it has already started going up and making higher lows. So the market is oversold and your sell signal is not fresh. It is a second hand sell signal

And guess what would happen if you went short and you didn’t consider MACD:

Yes, your position triggers the stop loss before it hits the target.

MACD Divergence

MACD Divergence is one of the most famous and the strongest trading signals that MACD generates. MACD Divergence forms when the price goes up and makes higher highs and at the same time, MACD bars go down and make lower highs. The rule says, the price will finally follow the MACD direction and will go down. However, the problem is you never know when the price will follow the MACD direction. So, if you rush and take a short position right when you see the MACD Divergence, it may keep on going up for several more candlesticks. You should go short when MACD Divergence is followed by a good sell signal by the candlesticks and/or a support breakout.

MACD Divergence can be seen at the end of uptrends. Qué significa eso? It means if you are a trend trader, you should not go long when you see that MACD Divergence is formed. It can collapse at any time.

MACD Convergence:

MACD Convergence is also a famous signal, but people trust the MACD Divergence more because when the market collapses and goes down, it goes faster and stronger. Fear is stronger than greed and when markets go down, fear is the dominant emotion .

MACD Convergence forms when price goes down and forms lower highs or lower lows, but at the same time MACD bars go up and form higher highs or higher lows. The rule says, the price will finally change the direction and will follow MACD which means it will go up. MACD Convergence can be seen at the end of downtrends. Qué significa eso? It means if you are a trend trader, you should not go short when you see that MACD Convergence is formed. It can bounce up at any time.

Buena suerte

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Descripción

[macdvec, nineperma] = macd(data) calculates the Moving Average Convergence/Divergence (MACD) line, macdvec. from the data matrix, data, and the nine-period exponential moving average, nineperma. from the MACD line.

When the two lines are plotted, they can give you an indication of whether to buy or sell a stock, when an overbought or oversold condition is occurring, and when the end of a trend might occur.

The MACD is calculated by subtracting the 26-period (7.5%) exponential moving average from the 12-period (15%) moving average. The 9-day (20%) exponential moving average of the MACD line is used as the signal line. For example, when the MACD and the 20% moving average line have just crossed and the MACD line falls below the other line, it is time to sell.

[macdvec, nineperma] = macd(data, dim) lets you specify the orientation direction for the input. If the input data is a matrix, you must indicate whether each row is a set of observations ( dim = 2 ) or each column is a set of observations ( dim = 1. the default).

macdts = macd(tsobj, series_name) calculates the MACD line from the financial time series tsobj. and the nine-period exponential moving average from the MACD line. The MACD is calculated for the closing price series in tsobj. presumed to have been named Close. The result is stored in the financial time series object macdts. The macdts object has the same dates as the input object tsobj and contains only two series, named MACDLine and NinePerMA. The first series contains the values representing the MACD line and the second is the nine-period exponential moving average of the MACD line.

What is the MACD Indicator?

Gerald Appel developed the MACD in the 1970s, and it is one of the most popular indicators in use today. Traders use the MACD for determining trend direction, momentum and potential reversals. It is used to confirm trades based on other strategies, but it also provides its own trade signals.

Figure 1 shows the MACD applied to a daily chart of Apple ( AAPL ) stock.

Figure 1. Apple Daily Chart with MACD

Two lines compose the MACD. the MACD line and Signal line. These lines move together, except the MACD moves faster as the Signal line is a moving average of the MACD line.

The MACD Histogram that oscillates above and below zero shows the extent to which the MACD line is above or below signal line. The histogram provides a short-term view on recent momentum and direction. When the histogram is above zero, recent movement has been higher; below zero and the recent momentum was down. The greater the histogram value the greater the momentum of the recent move.

The Histogram is not always shown as part of the MACD indicator as many traders prefer to focus on the how the two lines ( MACD and Signal) are interacting. These two lines are the source of most MACD strategies and price analysis.

The MACD is calculated as follows:

MACD Line = 12day EMA – 26day EMA

Signal Line = 9day EMA of MACD Line

EMA stands for exponential moving average.

The MACD Histogram is the MACD Line – Signal Line

Trading with the MACD Indicator

There are three primary uses for the MACD indicator, each offering advantages and disadvantages. Combing all three functions will help eliminate some losing MACD trade signals, as will using the MACD in conjunction with other indicators and price analysis.

Zero-Line Crossovers

Moves across the zero line on the indicator represent times when the 12day EMA is crossing the 26day EMA. When the MACD crosses the zero line from below, a new uptrend may be emerging. When the MACD crosses the zero line from above a new downtrend may be emerging.

Figure 2 shows several zero line crossovers in International Business Machines ( IBM ).

Figure 2. IBM with MACD Zero Line Crossover Signals

The strategy is to buy when the MACD crosses above the zero line, and sell (or take short positions) when the MACD line (black) crosses below the zero line. During choppy conditions this results in losing trades, and is profitable when strong trends emerge.

Hold long trades until the MACD crosses back below the zero line. Hold short trades until the MACD crosses above the zero line. This strategy is very basic and doesn’t have a stop loss, which means risk is not controlled. To utilize this strategy, traders need to implement their own form of risk control (see next section)

Zero line crossovers also confirm trends. When the MACD line is above zero it helps confirm uptrends and other strategies that indicate taking long positions. Below zero, the MACD confirms downtrends and taking short trades based on other strategies.

Signal Line Crossovers

Signal line crossovers provide better timing, and are preferred by most traders to zero-line crossovers.

With this method, a buy signal occurs when the MACD line crosses above the Signal line.

A sell (short) signal occurs when the MACD line crosses below the Signal line. Figure 3 shows IBM again, this time using Signal line crossovers. The buy and sell signals occur earlier in the price move than zero-line crossovers, potentially providing better entry and exit prices.

Since the MACD is an indicator, and not a trading system, there is no stop loss. For buy signals a stop can be placed below a recent low, and for short signals a stop can be placed above the recent high.

Figure 3. IBM with MACD Signal Line Crossover Trades

There are no built in targets, so trades are held until a crossover in the opposite direction occurs. New trades can then be initiated in the new crossover direction.

The downfall of this strategy is that it can result in “whipsaw” trades, when the MACD and Signal lines cross back and forth in a short amount time.

One way to avoid some whipsaws is to only take trades in the direction of the long-term trend. If the trend is up, only take a buy signals, and exit when the MACD line crosses back below the Signal Line.

Divergence

Bearish divergence is when the price is making new highs, but the MACD isn’t. It shows that momentum has slowed, and a reversal could be forthcoming.

Bullish divergence is when the price is making new lows, but the MACD isn’t. It shows selling pressure has slowed, and a reversal higher could be around the corner.

Until divergence is confirmed by an actual turnaround in price, don’t base trades simply on divergence. A stock can continue to rise (fall) for a long time even while bearish (bullish) divergence is occurring.

Figure 4. Bullish and Bearish Divergence in AT& T (T) - Daily Chart

In Figure 4 the price tries to make a new low in late March, but the MACD is already making higher highs. This indicated the move lower would potentially fail and a rally would ensue.

In May the price makes a new high but the MACD is making a lower high. This warns buying pressure has slowed and that the move higher could fail.

Adjustment and Limitations

The MACD line is based on the difference between the 26-day and 12-day EMA (see calculation). The Signal line is a 9-period EMA of the of the MACD line. Increasing the number of periods for the Signal line will reduce the number of crossover signals, helping avoid false signals. The drawback is that trade signals will occur later in the price move than they would with a shorter Signal line EMA .

Figure 5 shows this in action. Two MACD indicators are shown; the top one uses a 9-period signal line and bottom one uses a 26-period signal line.

The top one has more crossovers, but gets you into the long trade soon. The bottom one gets you into the trade later, but there are no crossovers, letting you to profit more from the extended uptrend.

Figure 5. MACDs with Different Signal Line Periods - General Electric (GE) Daily Chart

The MACD is a useful indicator but it isn’t perfect. The Indicator is prone to “false signals” & # 8211; providing a trade signal just as the price is turning the other way. The MACD also doesn’t come with built in risk controls or profit targets – it is just an indicator, not a strategy. Traders need to therefore implement their own risk and profit management tactics.

Divergence is a useful tool and warns a trend has slowed down, but this doesn’t mean price will reverse. Even if the price does reverse, divergence doesn’t tell you when that will occur.

La línea de fondo

If the MACD is above zero it helps confirm an uptrend; below zero and it helps confirm a downtrend. Zero line and Signal line crossovers are used as trade signals to enter and exit trending trades. Losing trade signals occur when crossovers occur in rapid succession due to choppy price action. Divergence shows when momentum is slowing, but it doesn’t indicate when a reversal will occur (if it occurs).

Combing different elements of each strategy makes the indicator more useful, such as taking buy signals following a bullish divergence. Using price and trend analysis will aid in determining which signals to take, such as only taking buy signals when a long-term uptrend is in place.

Indicadores

Moving Average Convergence Divergence

MACD Line: (12 period EMA – 26 period EMA)

EMA = Exponential Moving Average.

Trading with the MACD Indicator

The MACD indicator line oscillates above and below the zero line, when the fast (12 period) EMA breaches the slow (26 period) EMA to the downside the MACD line will fall through zero to show negative readings which increase in size as the fast EMA moves further away from the slow EMA.

Where the fast EMA breaches the slow EMA to the upside positive readings will be shown which increase in size as the fast EMA accelerates further away from the slow EMA. The MACD line measures this convergence and divergence of fast and slow exponential moving averages. The signal line (an EMA which smoothes the MACD indicator line) helps indicate the direction of the change in the MACD line over time.

The MACD histogram represents the difference between the MACD line and the signal line, it is positive when the MACD line is above the signal line and negative when the MACD line is below the signal line. The MACD is useful for trading trends, but being unbounded (since the MA’s can continue to diverge) it is not very useful for identifying overbought and oversold levels and therefore should not be applied in ranging markets where it can especially prone to whipsaws. It is however, very useful for showing the increasing and slowing momentum of a movement. Perhaps the best results can be achieved by using it to point to potential changes in trends through a loss in momentum via divergences in price with the MACD indicator.

Trade Signals

Signal line crossovers - these occur where the MACD line crosses the signal line to generate buy and sell signals. As a moving average of the indicator, the signal line lags the MACD and helps identify MACD turns. Buy signals are given when the MACD turns higher and crosses the signal line, sell signals are given when the MACD turns down and crosses below the signal line. Traders should exercise due diligence with the signals especially at extremities in price. Strong moves in price can push momentums to extremes, as the price move slows crossovers often occur even though the price move may continue. Volatility can also increase the number of crossovers.

Centreline crossovers – these occur where the MACD line moves above or below zero to turn positive or negative. This occurs where the shorter period EMA moves above (bullish crossover) or below the longer (bearish crossover) period EMA. Centreline crossover trades will work well when there is a sustained trend as the MACD will remain positive during sustained up-trends and will remain negative during sustained downtrends.

Divergences – divergences occur when the MACD (or MACD histogram) diverges from the price action of the underlying currency. A bullish divergence forms when a currency trades at new low while the MACD/MACD histogram forms a higher low. The lower low in price affirms the current downtrend, but the higher low in the MACD/MACD histogram indicates less downside momentum, which can foreshadow a trend reversal. A bearish divergence forms when a currency trades at new high while the MACD/MACD histogram forms a lower high. The higher high in price affirms the current uptrend, but the lower high in the MACD/MACD histogram indicates less upside momentum foreshadowing a potential trend reversal.