Forex Futures Trading Example

Forex Trading FXCM Un corredor de Forex líder Forex Forex es el mercado donde operan todas las divisas del mundo. El mercado de divisas es el mercado más grande y más líquido del mundo con un volumen diario de operaciones promedio superior a 5,3 billones de dólares. No hay intercambio central ya que se negocia sobre el mostrador. El comercio de divisas le permite comprar y vender divisas, similar al comercio de acciones, excepto que usted puede hacerlo las 24 horas del día, cinco días a la semana, tiene acceso al margen de comercio, y ganar exposición a los mercados internacionales. FXCM es una agencia de corretaje forex líder. Ejecución Justa y Transparente Desde 1999, FXCM se ha propuesto crear la mejor experiencia de trading en línea en el mercado. Hemos sido pioneros en el modelo de ejecución forex No Dealing Desk, proporcionando una ejecución competitiva y transparente para nuestros operadores. Servicio de atención al cliente galardonado Con una educación comercial de alto nivel y herramientas poderosas, guiamos a miles de comerciantes a través del mercado de divisas, con un servicio al cliente las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Descubre la ventaja de FXCM. Promedio de los diferenciales: Los diferenciales promedio ponderados en función del tiempo se derivan de los precios negociables en FXCM desde el 1 de abril de 2016 hasta el 30 de junio de 2016. Las cifras de spread son sólo informativas. FXCM no se hace responsable de errores, omisiones o demoras o de acciones basadas en esta información. Live Spreads Widget: Los spreads dinámicos en vivo son los mejores precios disponibles de la ejecución de FXCMs No Dealing Desk. Cuando se muestran los diferenciales estáticos, las cifras son medias ponderadas en función del tiempo derivadas de los precios negociables en FXCM desde el 1 de abril de 2016 hasta el 30 de junio de 2016. Los diferenciales mostrados están disponibles en las cuentas basadas en comisiones Standard y Active Trader. Las cifras de propagación son sólo con fines informativos. FXCM no se hace responsable de errores, omisiones o demoras, ni de acciones basadas en esta información. Mini cuentas: Las cuentas Mini ofrecen 21 pares de divisas y predeterminan la ejecución de la mesa de negociación donde están prohibidas las estrategias de arbitraje de precios. FXCM determina, a su sola discreción, lo que abarca una estrategia de arbitraje de precios. Las cuentas de Mini ofrecen spreads más margen de precios. Las cuentas Mini que utilizan estrategias prohibidas o con un patrimonio superior a 20.000 CCY pueden cambiarse a ninguna ejecución de Dealing Desk. Consulte Riesgos de ejecución. Atención al cliente: La negociación de divisas y / o contratos por diferencias en el margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted podría sostener una pérdida en exceso de sus fondos depositados y por lo tanto, no debe especular con el capital que no puede permitirse el lujo de perder. Antes de decidir negociar los productos ofrecidos por FXCM usted debe considerar cuidadosamente sus objetivos, situación financiera, necesidades y nivel de experiencia. Usted debe ser consciente de todos los riesgos asociados con el comercio en margen. FXCM proporciona asesoramiento general que no tiene en cuenta sus objetivos, situación financiera o necesidades. El contenido de este sitio web no debe interpretarse como un consejo personal. FXCM recomienda consultar con un asesor financiero independiente. Haga clic aquí para leer la advertencia de riesgo completo. FXCM es un Comerciante de la Comisión de Futuros registrado y Comerciante de Divisas al por menor con la Commodity Futures Trading Commission y es miembro de la National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) es una subsidiaria operativa dentro del grupo de compañías FXCM (colectivamente, el Grupo FXCM). Todas las referencias en este sitio a FXCM se refieren al Grupo FXCM. Tenga en cuenta que la información de este sitio web está dirigida únicamente a clientes minoristas y que algunas de las representaciones aquí contenidas pueden no ser aplicables a los participantes elegibles del contrato (es decir, clientes institucionales) según se define en la secta1 (a) (12). Copia de Copyright 2016 Forex Capital Markets. Todos los derechos reservados. El mercado global de divisas es el mercado más grande del mundo con más de 4 billones de dólares cotizados diariamente, de acuerdo con datos del Banco de Pagos Internacionales (BIS). El mercado de divisas, sin embargo, no es la única manera para los inversores y los comerciantes a participar en divisas. Aunque no es tan grande como el mercado de divisas, el mercado de futuros de divisas tiene un promedio diario respetable cerca de 100 mil millones. Los futuros de divisas - contratos de futuros en los que el commodity subyacente es un tipo de cambio de divisas - proporcionan acceso al mercado de divisas en un entorno similar al de otros contratos de futuros. La figura 1 muestra una tabla de precios de uno de los muchos contratos de futuros de divisas. Figura 1 Un ejemplo de una tabla de precios futuros de divisas en este caso, el euro / U. S. Dólar contrato de futuros. Fuente: Creado con TradeStation. Qué son futuros de divisas Los futuros de divisas, también llamados futuros de divisas o futuros de divisas, son contratos de futuros negociados en bolsa para comprar o vender una cantidad específica de una moneda en particular a un precio fijo y fecha en el futuro. Los futuros de divisas se introdujeron en la Bolsa Mercantil de Chicago (ahora el Grupo CME) en 1972 poco después de que el sistema de tipo de cambio fijo y el patrón oro fueran descartados. Al igual que otros productos de futuros, se negocian en términos de meses de contrato con fechas de vencimiento estándar que normalmente caen en el tercer miércoles de marzo, junio, septiembre y diciembre. Tipos de contratos Hay una amplia variedad de contratos de futuros de divisas. Aparte de los contratos populares tales como el EUR / USD (euro / dólar de los EE. UU. contrato de futuros de divisas), también hay E-Micro Forex Futuros contratos que el comercio a 1/10 del tamaño de los contratos de futuros de divisas regulares, así como la moneda de los mercados emergentes Pares como el PLN / USD (contrato de futuros zloty polaco / dólar estadounidense) y el RUB / USD (rublo ruso / contrato de futuros del dólar estadounidense). Por ejemplo, el volumen diario del contrato EUR / USD podría ser de 400.000 contratos frente a 33 contratos para un mercado emergente como el BRL / USD (real brasileño / dólar estadounidense). Intercambios de futuros de divisas A diferencia de divisas, donde los contratos se negocian a través de corredores de divisas, los futuros de divisas se negocian en los intercambios que ofrecen regulación en términos de centralización de precios y compensación. El precio de mercado para un contrato de futuros de divisas será relativamente el mismo independientemente de qué corredor se utiliza. El Grupo CME ofrece 49 contratos de futuros de divisas con más de 100.000 millones de dólares en liquidez diaria, lo que la convierte en el mercado de futuros de divisas regulado más grande del mundo. Hay intercambios más pequeños en todo el mundo, incluyendo NYSE Euronext. El Tokyo Financial Exchange (TFX) y la Bolsa Mercantil y Futurista de Brasil (BMampF). Contratos populares Los comerciantes y los inversores son atraídos a los mercados con alta liquidez, ya que estos mercados ofrecen mejores oportunidades para obtener beneficios. Los mercados emergentes suelen tener volumen y liquidez muy bajos, y necesitarán ganar tracción antes de ser competitivos con los otros contratos establecidos. Los contratos G10, los contratos E-mini y E-Micro son los más negociados y tienen la mayor liquidez. La Figura 2 muestra algunos de los contratos de futuros de divisas más populares y sus especificaciones. Figura 2 Especificaciones de contratos de futuros de divisas populares. Especificaciones del contrato Los contratos de futuros, incluidos los futuros de divisas, deben incluir especificaciones como el tamaño del contrato, el incremento del precio mínimo y el valor de la escala correspondiente. Estas especificaciones ayudan a los comerciantes a determinar el tamaño de la posición y los requisitos de la cuenta, así como los beneficios o pérdidas potenciales para diferentes movimientos de precios en el contrato, como se indica en la Figura 2. Dólar, por ejemplo, muestra un incremento de precio mínimo de .0001, y un valor de tick correspondiente de 12.50. Esto indica que cada vez que hay un movimiento de .0001 en el precio, el valor del contrato cambiará en 12.50 con el valor dependiendo de la dirección del cambio de precio. Por ejemplo, si un comercio largo se introduce en 1.3958 y se mueve a 1.3959, ese movimiento del precio .0001 valdría 12.50 al comerciante (asumiendo un contrato). Si ese mismo comercio largo se mueve a 1.3968, el movimiento del precio sería el valor 125.00 (12.50 X 10 señales o pips). Liquidación Hay dos métodos principales de liquidación de un contrato de futuros de divisas. En la gran mayoría de los casos, los compradores y los vendedores compensarán sus posiciones originales antes del último día de negociación (un día que varía dependiendo del contrato) tomando una posición opuesta. Cuando una posición opuesta cierra el comercio antes del último día de negociación, una ganancia o pérdida se acredita o se carga en la cuenta de comerciantes. Menos frecuentemente, los contratos se mantienen hasta la fecha de vencimiento. Momento en que el contrato se liquida en efectivo o se entrega físicamente. Dependiendo del contrato e intercambio específicos. La mayoría de los futuros de divisas están sujetos a un proceso de entrega física cuatro veces al año el tercer miércoles durante los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre. Sólo un pequeño porcentaje de los contratos de futuros de divisas se liquidan en la entrega física de divisas entre un comprador y un vendedor. Cuando un contrato de futuros de divisas se mantiene hasta su vencimiento y se liquida físicamente, el intercambio apropiado y el participante cada uno tiene deberes para completar la entrega. El CME, por ejemplo, es responsable de establecer facilidades bancarias en los Estados Unidos y en cada país representado por sus contratos de futuros de divisas. Estos bancos de agentes. Como se les llama, actúan en nombre del CME y mantienen una cuenta en dólares estadounidenses y una cuenta en moneda extranjera para acomodar cualquier entrega física. Además, los contratos de futuros no existen directamente entre los clientes (por ejemplo, un comprador y un vendedor). En cambio, cada participante tiene un contrato con una cámara de compensación. Reduciendo en gran medida el riesgo para los compradores y vendedores de que una contraparte no cumpla con los términos del contrato. Los compradores (participantes con posiciones largas) hacen arreglos con un banco para pagar dólares a la cuenta de entrega del Mercado Monetario Internacional (IMM), una división de la CME. El IMM es también la cuenta desde la cual se pagan los vendedores (participantes que ocupan posiciones cortas). La transferencia de moneda extranjera ocurre de manera similar en otros países. Esencialmente, un participante que entrega el banco transfiere la moneda a la cuenta de entrega de IMM, que entonces transfiere la moneda a la cuenta apropiada. Supervisión Los corredores de futuros, incluyendo aquellos que ofrecen futuros de divisas, la mayoría siguen las regulaciones aplicadas por las agencias de gobierno, incluyendo la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y la National Futures Association (NFA), así como las reglas establecidas por los intercambios. Por ejemplo, el Grupo CME, el mayor mercado de futuros del mundo, garantiza que los derechos de autorregulación se cumplan a través de su Departamento de Regulación de Mercados, incluyendo la protección de la integridad del mercado mediante el mantenimiento de mercados justos, eficientes, competitivos y transparentes. Los mercados de futuros de divisas tienen una supervisión mucho más que los mercados forex spot, que a veces son criticados por cosas como los precios no centralizados y los corredores de divisas de comercio contra sus clientes. Requisitos de la cuenta Los futuros sobre divisas son futuros negociados en bolsa. Los comerciantes suelen tener cuentas con los corredores que las órdenes directas a los distintos intercambios para comprar y vender contratos de futuros de divisas. Una cuenta de margen se utiliza generalmente en el comercio de futuros de divisas de lo contrario, una gran cantidad de dinero en efectivo sería necesario para colocar un comercio. Con una cuenta de margen, los comerciantes piden prestado dinero del corredor con el fin de colocar operaciones, por lo general un multiplicador del valor real en efectivo de la cuenta. El poder de compra es la cantidad de dinero en la cuenta de margen que está disponible para negociar. Diferentes corredores tienen diferentes requisitos para las cuentas de margen. En general, las cuentas de futuros de divisas permiten un grado bastante conservador de margen (apalancamiento) en comparación con las cuentas de divisas que pueden ofrecer hasta 400: 1 de apalancamiento. Las tasas de margen liberales de muchas cuentas de divisas proporcionan a los comerciantes la oportunidad de hacer ganancias impresionantes, pero más a menudo sufren pérdidas catastróficas. Forex Forex vs Forex Tanto los futuros de divisas como los forex se basan en tipos de cambio, sin embargo, hay muchas diferencias entre los dos: El mercado spot forex es el más grande Mercado en el mundo. Los futuros de divisas operan a una fracción del volumen, con muchos contratos de futuros de divisas negociando bajo un alto volumen y buena liquidez. Los futuros de divisas se negocian en bolsa y se regulan como otros mercados de futuros. Forex tiene menos regulación y el comercio se lleva a cabo en el mostrador a través de los comerciantes de divisas (no hay mercado central para la divisa). Los futuros de divisas se pueden negociar con un modesto apalancamiento forex ofrece la capacidad de negociar con una gran cantidad de apalancamiento, dando lugar a grandes victorias y, por supuesto, grandes pérdidas. El tratamiento fiscal de los beneficios y las pérdidas incurridas de los futuros de divisas y el comercio de divisas pueden diferir, dependiendo de la situación particular. Comisiones y tarifas difieren: los futuros de divisas suelen implicar una comisión (pagada al corredor) y otras tasas de cambio diferentes. Aunque los comerciantes de la divisa no pagan estas comisiones y honorarios, están sujetos a los spreads del tipo de cambio a través de los cuales los beneficios del comerciante de la divisa. The Bottom Line Los inversores y los comerciantes interesados ​​en participar en el mercado de divisas tienen opciones. Forex y futuros de divisas ofrecen a los comerciantes vehículos únicos con los que se protejan o especulan. El mercado de futuros de divisas es similar a otros mercados de futuros y proporciona a los participantes un medio de entrar en el mercado de divisas con mayor regulación y transparencia. Comenzando en futuros de divisas El mercado de divisas (forex o FX) es el mercado más grande del mundo, con Más de US1 trillones negociados por día. Un derivado de este mercado es el mercado de futuros de divisas, que es sólo un centésimo del tamaño. Este artículo examina las principales diferencias entre futuros de divisas y futuros tradicionales y mira algunas estrategias para especular y cubrir con este útil derivado. Forex Futuros vs. Futuros Tradicionales Tanto los forex como los futuros tradicionales operan de la misma manera básica: un contrato se compra para comprar o vender una cantidad específica de un activo a un precio determinado en una fecha predeterminada. Hay, sin embargo, una diferencia clave entre los dos: los futuros de divisas no se negocian en un intercambio centralizado más bien, el flujo de oferta está disponible a través de varios intercambios diferentes en los Estados Unidos y en el extranjero. La gran mayoría de los futuros de divisas se negocian a través de la Chicago Mercantile Exchange (CME) y sus socios (la introducción de corredores). Sin embargo, esto no quiere decir que los contratos de futuros de divisas son over-the-counter per se los futuros siguen vinculados a un tamaño designado por contrato y se ofrecen sólo en números enteros (a diferencia de contratos a plazo). Es importante recordar que todas las cotizaciones de futuros de divisas se hacen contra el dólar de los EE. UU., a diferencia del mercado forex spot. VER: Futures Fundamentals Aquí hay un ejemplo de lo que parece una cotización de futuros de divisas: Euro FX Futures en el CME Para cualquier contrato de futuros. Su corredor debe proporcionarle sus especificaciones, tales como el tamaño del contrato, incrementos de tiempo, horas de negociación, límites de precios y otra información relevante. A continuación se muestra un ejemplo de cómo podría ser una hoja de especificaciones: Figura 2: Hoja de especificaciones de CME. Hedging vs. Especulación La cobertura y la especulación son las dos formas principales en las que se utilizan derivados de divisas. Los Hedgers usan futuros de divisas para reducir o eliminar riesgos al aislarse contra cualquier movimiento futuro de precios. Especuladores Por otro lado, quieren incurrir en riesgo con el fin de obtener un beneficio. Ahora, vamos a echar un vistazo más en profundidad a estas dos estrategias. Cobertura Hay muchas razones para utilizar una estrategia de cobertura en el mercado de futuros de divisas. Un objetivo principal es neutralizar el efecto de las fluctuaciones monetarias sobre los ingresos por ventas. Por ejemplo, si una empresa que opera en el extranjero quisiera saber exactamente cuánto ingreso obtendrá (en dólares estadounidenses) de sus tiendas europeas, podría comprar un contrato de futuros en la cantidad de sus ventas netas proyectadas para eliminar las fluctuaciones monetarias. VER: Detección de una estafa de Forex Cuando la cobertura, los comerciantes deben elegir a menudo entre futuros y otro derivado conocido como un delantero. Hay varias diferencias entre estos dos instrumentos, los más notables de los cuales son los siguientes: Forwards permiten al comerciante más flexibilidad en la elección de los tamaños de contrato y fechas de fijación. Esto le permite adaptar los contratos a sus necesidades en lugar de usar un tamaño de contrato establecido (futuros). El efectivo que respalda un adelanto no se debe hasta el vencimiento del contrato, mientras que el efectivo detrás de los futuros se calcula diariamente, y el comprador y el vendedor son responsables de los asentamientos en efectivo diarios. Mediante el uso de futuros, usted tiene la capacidad de reevaluar su posición tan a menudo como quieras. Con los forwards, debe esperar hasta que el contrato expire. Especulación La especulación es por naturaleza impulsada por el beneficio. En el mercado de divisas, los futuros y los forex spot no son tan diferentes. Entonces, por qué exactamente quieres participar en el mercado de futuros en lugar del mercado spot. Bueno, hay varios argumentos a favor y en contra del comercio en el mercado de futuros: Ventajas Disminución de los diferenciales (dos a tres). Costes de transacción más bajos (tan bajo como 5 por contrato). Más apalancamiento (a menudo 500 por contrato). Desventajas A menudo requiere una mayor cantidad de capital (100.000 lotes). Limitado a los tiempos de las sesiones de intercambio. Pueden aplicar honorarios de la Asociación Nacional de Futuros. Las estrategias empleadas para especular son similares a las utilizadas en los mercados spot. Las estrategias más utilizadas se basan en formas comunes de análisis de gráficos técnicos, ya que estos mercados tienden a tenderse bien. Estos incluyen estudios de Fibonacci, estudios de Gann, puntos de pivote y otras técnicas similares. Alternativamente, algunos especuladores usan estrategias más avanzadas, como el arbitraje. La línea de fondo Como podemos ver, los futuros de divisas operan de manera similar a los futuros tradicionales de acciones y materias primas. Hay muchas ventajas a usar futuros de la divisa para cubrir tan bien como especulando. La característica distintiva es que los futuros no se negocian en un intercambio centralizado. Los futuros de la divisa se pueden utilizar para protegerse contra las fluctuaciones de la modernidad, pero algunos comerciantes utilizan estos instrumentos en la búsqueda de la ganancia, apenas como utilizarían los futuros en el mercado de la mancha. FX Products Home Lea un informe semanal de la central de comercio incluyendo una descripción de lo que está sucediendo En los mercados. Descubra las opciones cotizadas de volatilidad Vea un video para aprender sobre opciones de volatilidad citadas y triangulación, incluyendo los beneficios de los productos VQO y el proceso de triangulación. Brexit: una mirada racional a las irracionalidades Las opciones ofrecen una visión interesante sobre el sentimiento del euro y la libra cuando Gran Bretaña se prepara para el voto de Brexit en junio. Brexit: Más dolor para la UE que para Gran Bretaña Si el Reino Unido se retira de la Unión Europea, afectará a Gran Bretaña más que a la UE, que no incluye naciones prósperas como Noruega Suiza Septiembre Opciones Opinión CME Group 06 de octubre de 2016 17:00: 00 CDT Lea un resumen de los mercados de opciones en septiembre, incluyendo un récord de 60 opciones negociadas electrónicamente, 27 de crecimiento de ADV en opciones de energía, y más. Opciones de Cotización de Volatilidad Evaluación de Impacto del Cliente Por CME Group 15 de septiembre de 2016 09:00:00 CDT Revise una evaluación de nuevas opciones de Cotización de Volatilidad en CME Group, incluyendo el impacto en sistemas de clientes, fechas clave y más. Volatility-Quoted Options (VQO) Visión General Por CME Group 14 September 2016 09:00:00 CDT Conozca más sobre Volatility-Quoted options (VQO) en CME Group, una nueva forma de expandir nuestro fondo de liquidez, incluyendo beneficios, detalles sobre triangulación, y más. Revisión de opciones de agosto por CME Group 09 de septiembre de 2016 06:00:00 CDT Revise los mercados de opciones de agosto: 59 de opciones negociadas electrónicamente, 58 de crecimiento en opciones de gas natural y la mayoría de los contratos activos en clases de activos. Currency Futures Updated 25 de julio 2016 Currency Los futuros son mercados de futuros en los que el producto subyacente es un tipo de cambio de divisa, como el tipo de cambio Euro a Dólar estadounidense, o el tipo de cambio de la Libra Esterlina a Dólar estadounidense. Los futuros de divisas son esencialmente iguales a todos los demás mercados de futuros (mercados de futuros de índices y materias primas) y se negocian exactamente de la misma manera. Futuros basados ​​en monedas son similares a los mercados de divisas reales (a menudo conocido como Forex), pero hay algunas diferencias significativas. Por ejemplo, los futuros de divisas se negocian a través de intercambios, como el CME (Chicago Mercantile Exchange), pero los mercados de divisas se negocian a través de corredores de divisas, y por lo tanto no están tan controlados como los futuros de divisas. Algunos comerciantes de día prefieren los mercados de divisas, y algunos comerciantes de día prefieren los futuros de divisas. Recomiendo los futuros de divisas ya que no sufren de algunos de los problemas que sufren los mercados de divisas, como los corredores de divisas de comercio contra sus clientes, y la fijación de precios no centralizada. Liquidación y entrega Como los futuros de divisas se basan en los tipos de cambio de dos monedas, se liquidan en efectivo, en la divisa subyacente. Por ejemplo, el mercado de futuros EUR se basa en el tipo de cambio euro a dólar estadounidense, y tiene el euro como moneda subyacente. Cuando un contrato de futuros de EUR expira, el titular recibe entrega de 125.000 euros en efectivo. Tenga en cuenta que esto sólo ocurre cuando el contrato expira, y como los comerciantes de día normalmente no tienen contratos de futuros hasta que expiran, no deberían participar en el acuerdo y no recibirán la entrega de la divisa subyacente. Futuros de divisas populares Muchos de los mercados de futuros más populares que se basan en las monedas son ofrecidos por el CME (Chicago Mercantile Exchange), incluyendo los siguientes: EUR - El euro a dólar EE. UU. - El Dólar Australiano a Dólar estadounidense futuro Dólar australiano - Dólar australiano Dólar canadiense Dólar estadounidense Dólar canadiense Dólar canadiense Dólar canadiense Dólar canadiense Dólar estadounidense Dólar canadiense Las descripciones de muchos de los futuros de divisas anteriores, incluyendo el tipo de cambio en el que se basan, las especificaciones del contrato de futuros y las vacaciones de mercado, están disponibles en sus perfiles de mercado.